Политика по борьбе с отмыванием денег KANYON GLOBAL DATA DIS TICARET LIMITED SIRKETI (далее – «KGD»)

направлена на предотвращение и снижение возможных рисков вовлечения KGD в любой вид незаконной деятельности.

В настоящей Политике «мы», «нас», «наш» и «KGD» относятся к KANYON GLOBAL DATA DIS TICARET LIMITED SIRKETI (ООО «ВЭД.КАНЙОН ГЛОБАЛЬ ДАТА») – компании, зарегистрированной в соответствии с законодательством Турции, ИНН 9909650010, адрес регистрации: 19 МАЙИС МА. ТУРАБОГЛУ СК. ХАМДИЕ ЯЗГАН ИС МЕРКЕЗИ 4/2 КАДИКОЙ / СТАМБУЛ / ТУРЦИЯ
KGD уделяет пристальное внимание любой деятельности, которая может быть расценена как отмывание денег или финансирование терроризма. Наша Политика разработана для предотвращения отмывания денег путем соблюдения обязательств по законодательству о борьбе с отмыванием денег, включая необходимость наличия адекватных систем и средств контроля для снижения риска использования для содействия финансовому преступлению.
Чтобы свести к минимуму и снизить риск отмывания денег и/или финансирования терроризма, KGD обязана соответствовать, среди прочего, следующим юридическим требованиям:
Понимать и интерпретировать правовую и нормативную базу для требований и систем AML;
Понимать стандартную отраслевую передовую практику в процедурах AML и соразмерный подход, основанный на оценке рисков;
Разработка и внедрение систем и средств контроля, необходимых для снижения риска использования в связи с отмыванием денег или финансированием терроризма.

1. ЗАКОНОДАТЕЛЬНАЯ БАЗА
   Отмывание денег – это уголовный процесс, связанный с конвертацией суммы незаконно полученных средств (терроризм, коррупция, незаконный оборот наркотиков и т.д.) с сокрытием истинного источника в легальных инвестициях. Это связано с тем, что незаконный характер таких средств не будет обнаружен из-за их материальной ценности.
   KGD придерживается руководящих принципов, выпущенных Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), директив Европейского Союза по борьбе с отмыванием денег, Федерального закона № 115-ФЗ “О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма” и другими международными стандартами AML и CFT (Борьба с финансированием терроризма).
   Правительство страны ведет борьбу с отмыванием денег и террористическими финансовыми операциями в связи с необходимостью предотвращения попадания преступных средств в экономику. Финансовые и коммерческие учреждения наиболее доступны для незаконных процессов террористических и преступных организаций.
2. ПОЛИТИКА AML
   Политика призвана:
   предотвращать умышленное или непреднамеренное использование KGD преступными элементами для отмывания денег или финансирования террористической деятельности;
   позволяет KGD лучше знать и понимать своих продавцов и других контактов, с которыми KGD имеет какие-либо финансовые отношения, а также их финансовое положение и источники средств, что, в свою очередь, поможет ей разумно управлять своими рисками;
   внедрить надлежащие механизмы контроля для выявления подозрительной деятельности и сообщения о ней в соответствии с применимыми законами, процедурами и нормативными указаниями; и предоставить сотрудникам и подрядчикам KGD необходимое обучение и меры для решения вопросов, связанных с процедурами AML и обязательствами по отчетности.
   Наша Политика будет пересматриваться и обновляться на регулярной основе, чтобы обеспечить наличие соответствующих процедур и внутреннего контроля.
   KGD ежегодно проводит обязательное обучение по борьбе с отмыванием денег для всех сотрудников и подрядчиков, а при изменении правил проводится дополнительное обучение. Обучение включает в себя изучение конкретных случаев из реальной жизни, выявление подозрительных действий и обновление глобальных стандартов соответствия.
3. ОПРЕДЕЛЕНИЯ
   Отмывание денег – это
   конвертация или перевод средств, полученных в результате преступной деятельности, или средств, полученных вместо таких средств, зная, что такие средства являются результатом преступной деятельности или акта участия в такой деятельности, с целью сокрытия незаконного происхождения средств или оказания помощи любому лицу, участвующему в совершении такой деятельности, избежать юридических последствий действий данного лица;

приобретение, владение или использование средств, полученных в результате преступной деятельности, или средств, полученных вместо таких средств, зная в момент получения, что такие средства были получены в результате преступной деятельности или акта участия в ней;
сокрытие или сокрытие истинного характера, источника, местонахождения, местонахождения, перемещения, прав в отношении или владения средствами, полученными в результате преступной деятельности, или средств, полученных вместо таких средств, зная, что такие средства получены в результате преступной деятельности или в результате участия в такой деятельности.
Финансированием терроризма является выделение или сбор средств для планирования или совершения актов, которые считаются актами терроризма или для финансирования операций террористических организаций, или при условии, что выделенные или собранные средства будут использованы для вышеупомянутых целей.
Бенефициарный владелец – это любое физическое лицо или лица, которые в конечном итоге владеют или контролируют Продавца и/или физическое лицо или лиц, от имени которых осуществляется сделка или деятельность, а в случае юридического лица или группы лиц, бенефициарный владелец должен состоять из любого физического лица или лиц, которые в конечном итоге владеют или контролируют это юридическое лицо или группу лиц через прямое или косвенное владение двадцатью пятью. процент (25%) плюс одна (1) или более акций или более двадцати пяти процентов (25%) прав голоса или доли владения более двадцати пяти процентов (25%) в этом юридическом лице или органе лиц, в том числе через владение акциями на предъявителя или через контроль другими способами, кроме компании, которая котируется на регулируемом рынке, на который распространяются требования к раскрытию информации в соответствии с применимым законодательством или эквивалентом Международные стандарты, обеспечивающие достаточную прозрачность информации о владельцах:
При условии, что владение двадцатью пятью процентами (25%) плюс одна (1) акция или более, или владение долей собственности или правом голоса в размере более двадцати пяти процентов (25%) в Продавце является признаком прямого владения, когда оно принадлежит непосредственно физическому лицу, и косвенного владения, когда оно принадлежит одному или нескольким юридическим или юридическим лицам, или через траст или аналогичное юридическое соглашение, или их комбинация:
При условии, что в случае, если после исчерпания всех возможных средств и при отсутствии оснований для подозрений бенефициарный владелец в соответствии с настоящим пунктом не был идентифицирован, субъекты рассматривают физическое лицо или лиц, занимающих должность старшего руководящего должностного лица или должностных лиц, в качестве бенефициарных владельцев и ведут учет действий, предпринятых для идентификации бенефициарного владельца в соответствии с настоящим пунктом.
В случае трастов бенефициарный владелец должен состоять из:
учредитель;
доверительный управляющий или доверительные управляющие;
протектор, если применимо;
бенефициары или класс бенефициаров, в зависимости от обстоятельств; и
любое другое физическое лицо, осуществляющее окончательный контроль над трастом посредством прямого или косвенного владения или иным способом; В случае юридических лиц, таких как фонды и юридические структуры, подобные трастам, бенефициарный владелец должен состоять из физического лица или лиц, занимающих должности, эквивалентные или аналогичные тем, которые указаны в параграфе (b).
Юрисдикция с высоким риском — это юрисдикции, обозначенные KGD как юрисдикции с высоким риском в отношении предоставления Услуг на соответствующий период.
Политически значимым лицом является физическое лицо, которому доверены или были доверены важные государственные функции, за исключением должностных лиц среднего звена или более младших должностных лиц. Для целей настоящего определения термин «физическое лицо, на которое возложены или были возложены важные публичные функции» включает следующее:
главы государств, главы правительств, министры, заместители или помощники министров, а также парламентские секретари;
Члены Парламента или аналогичных законодательных органов;
члены руководящих органов политических партий;
Члены вышестоящих, верховных, конституционных судов или других высших судебных органов, решения которых не подлежат дальнейшему обжалованию, за исключением исключительных обстоятельств;
члены счетных палат или советов центральных банков;
Послы, поверенные в делах, консулы и высокопоставленные офицеры в вооруженных силах;
Члены административных, руководящих и наблюдательных советов государственных предприятий;
Любое лицо, выполняющее функции, эквивалентные функциям, изложенным в параграфах (1) – (7), в рамках организации Европейского Союза или любого другого международного органа;
Термин «члены семьи» включает в себя:
супругом или лицом, приравненным к супругу;
дети и их супруги или лица, приравненные к супругу;
и родители.
Близкими соратниками являются люди
физическое лицо, о котором известно, что оно имеет совместное бенефициарное владение юридическим лицом или любой другой формой юридического образования, или любые другие тесные деловые отношения с этим политически значимым лицом; или
физическое лицо, которое является единоличным бенефициарным владельцем юридического лица или юридического лица в любой другой форме, о которой, как известно, было создано в интересах этого политически значимого лица.
Запрещенная юрисдикция — это юрисдикции, обозначенные KGD как запрещенные юрисдикции в отношении предоставления Услуг на соответствующий период.
Санкционная юрисдикция – это любая страна или территория в той степени, в которой такая страна или территория является объектом любых санкций, введенных Организацией Объединенных Наций, Соединенными Штатами Америки и/или Европейским Союзом.
Лицо, находящееся под санкциями, — это любое физическое или юридическое лицо, (a) указанное в санкционном списке, составленном Организацией Объединенных Наций, Соединенными Штатами и/или Европейским союзом; (b) учреждено, имеет постоянное место жительства или проживание в Юрисдикции, на которую распространяются санкции; или (c) иным образом являетесь объектом или объектом каких-либо санкций, в том числе по причине владения или контроля со стороны одного или нескольких физических или юридических лиц, указанных в пунктах (a) или (b).
Продавец — юридическое или физическое лицо, которое получает доступ к Услугам KGD, обращается к нам с заявкой на использование наших Услуг или с вопросами о Личном кабинете продавца.
Клиент – физическое или юридическое лицо, которое покупает товары или услуги в Интернет-магазине Продавца.
Пользователь – все посетители нашего веб-сайта, расположенного по адресу htKGD://paythanos.com/ (далее – «Веб-сайт»).

4. РИСК-ОРИЕНТИРОВАННЫЙ ПОДХОД
   KGD применяет и поддерживает риск-ориентированный подход («RBA») для оценки и сдерживания рисков отмывания денег и финансирования терроризма. Эти рекомендации заключаются в следующем:
   Перед началом предоставления Услуг должны быть проведены необходимые проверки в соответствии с RBA, чтобы убедиться, что личность Продавцов не совпадает с каким-либо лицом с известным криминальным прошлым или с запрещенными организациями, такими как отдельные террористы или террористические организации;
   KGD использует передовые технологические инструменты, такие как автоматизированные системы мониторинга транзакций, проверка KYC на основе искусственного интеллекта и инструменты аналитики блокчейна, для эффективного выявления и снижения рисков, связанных с отмыванием денег или финансированием терроризма.
   В целях категоризации рисков Продавцов соответствующая информация должна быть получена от Продавцов до предоставления Услуг;
   Процесс категоризации рисков для различных типов Продавцов может учитывать биографию Продавцов;
   Решение о результате процесса категоризации рисков принимается на основе соответствующей информации, предоставленной Продавцами до предоставления Услуг.
5. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ KGD В СООТВЕТСТВИИ С ЗАКОНОМ О БОРЬБЕ С ОТМЫВАНИЕМ ДЕНЕГ
   Юридические обязательства KGD AML включают, среди прочего:
   Проверка личности и адреса Продавца (включая бенефициарных владельцев);
   Вести полный учет всех транзакций вместе с предоставлением удостоверения личности;
   Отслеживать любые необычные или подозрительные транзакции любого размера;
   Сообщайте о любых подозрительных транзакциях в соответствующие органы.
   KGD гарантирует, что отчеты о подозрительных действиях (SAR) подаются своевременно и в соответствии с нормативными сроками. Сотрудники обучены выявлять тревожные сигналы и сообщать о проблемах специалисту по контролю за соблюдением нормативных требований для дальнейшего расследования перед передачей в соответствующие органы.
   KGD уполномочена в любое время в течение срока предоставления Услуг проверять контактные данные Продавца, разрешение на его бизнес, а также запрашивать дополнительную документацию для идентификации, цели и предполагаемого характера предмета, а также для выполнения всех юридических обязательств в соответствии с Законом о борьбе с отмыванием денег.
   Продавец обязан оказать необходимую помощь в получении этих документов.
   Для надлежащего выполнения требований AML Продавец обязан своевременно уведомлять о любых изменениях в KGD в письменной или электронной форме, в частности, об изменениях в организационной структуре Продавца и структуре его собственности, изменениях в названии компании и ее зарегистрированном адресе, смене реальных владельцев, изменениях в предлагаемых видах товаров и услуг, Аннулирование сайтов интернет-магазина.
   KGD уполномочена проверять соблюдение этого обязательства и обращаться к Продавцу с просьбой о сотрудничестве.
   Платежные партнеры / KGD могут заблокировать средства на Счете на необходимое время, если:
   Есть подозрение, что деньги на Счете предназначены для совершения уголовного правонарушения;
   Есть подозрение, что средства на Счете поступили в результате преступной деятельности или связаны с подозрительной транзакцией в соответствии с Законом о борьбе с отмыванием денег.
   Имея копии всех полученных документов, KGD обязана обращаться с информацией как с конфиденциальной и хранить ее только в течение строго необходимого времени в соответствии с Законом о борьбе с отмыванием денег.
   В соответствии с правилами AML, KGD хранит все транзакционные и идентификационные записи в течение как минимум 2 лет после прекращения деловых отношений или заключения сделки, в зависимости от того, что наступит позже.
   Несоблюдение Продавцами обязательств KGD по AML может привести к приостановке или прекращению действия их учетной записи. Кроме того, несоблюдение может привести к юридической отчетности в регулирующие органы и потенциальным штрафам или санкциям в соответствии с Законом о борьбе с отмыванием денег.
6. САНКЦИОННЫЕ ЮРИСДИКЦИИ, ЗАПРЕЩЕННЫЕ ЮРИСДИКЦИИ И ЮРИСДИКЦИИ С ВЫСОКИМ РИСКОМ
   KGD будет составлять и поддерживать следующие списки юрисдикций: (i) Юрисдикции, подпадающие под санкции, (ii) Запрещенные юрисдикции и (iii) Юрисдикции с высоким уровнем риска. При определении перечня санкционных юрисдикций, запрещенных юрисдикций и юрисдикций с высоким риском KGD принимает во внимание списки, выпущенные платежными партнерами на основе списков, выпущенных Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, а также другими организациями, выпускающими руководящие принципы и списки, касающиеся адекватности законодательных мер, принятых юрисдикциями в отношении отмывания денег; финансирование терроризма и прозрачность.
   Продавцы, которые (i) зарегистрированы и проживают в Санкционированной юрисдикции и/или Запрещенной юрисдикции или (ii) имеют источник богатства или средств, не принимаются в качестве Продавцов KGD.
   Продавцы, которые (i) зарегистрированы и проживают в юрисдикциях с высоким уровнем риска или (ii) имеют свой источник богатства или средства, связанные с юрисдикциями с высоким уровнем риска, подлежат дополнительным проверкам и мерам со стороны KGD.
   Для продавцов, связанных с юрисдикциями с высоким уровнем риска, KGD применяет расширенные меры комплексной проверки, включая проверку бенефициарного владельца, мониторинг текущих транзакций и периодические проверки для обеспечения соответствия.
7. СВЯЖИТЕСЬ С НАМИ
   Если в тексте настоящей Политики останется что-то неясное, мы будем рады уточнить ее положения.
   По вопросам, связанным с настоящей Политикой, обращайтесь к нам по электронной почте info@ kanyonglobal.com

KANYON GLOBAL DATA DIS TICARET LIMITED SIRKETI (further KGD) Anti-Money Laundering Policy (hereinafter – the “Policy”)

is designated to prevent and mitigate possible risks of KGD being involved in any kind of illegal activity.

In this Policy, “we”, “us”, “our” and “KGD” refer to KANYON GLOBAL DATA DIS TICARET LIMITED SIRKETI – a company registered in accordance with the laws of Turkey., INN 9909650010, registration address: 19 MAYIS MAH. TURABOGLU SK. HAMDIYE YAZGAN IS MERKEZI 4/2 KADIKOY / ISTANBUL / TURKIYE.

KGD pays thorough attention to any activities that may be considered as money laundering or terrorist financing. Our Policy is designed to prevent money laundering by complying with AML legislation obligations including the need to have adequate systems and controls in place to mitigate the risk of being used to facilitate the financial crime.
To minimize and mitigate the risk of money laundering and/or terrorist financing, KGD is required to meet, among others, the following legal requirements:
Understand and interpret the legal and regulatory framework for AML requirements and systems;
Understand standard industry best practice in AML procedures and proportionate risk-based approach;
Design and implement the systems and controls necessary to mitigate the risk of being used in connection with money laundering or financing terrorism.

1. LEGISLATIVE BASIS
   Money laundering is a criminal process involving the conversion of the amount of illegally obtained funds (terrorism, corruption, drug trafficking, etc.) while hiding the true source in legal investments. This is because the illegal nature of such funds will not be detected because of their material values.

KGD adheres to guidelines issued by the Financial Action Task Force (FATF), the European Union AML directives, Federal Law No 115-FZ “On Countering the Legalization (Laundering) of Proceeds from Crime and the Financing of Terrorism” and other international AML and CFT (Counter Financing of Terrorism) standards.
The country’s government is fighting money laundering and terrorist financial transactions in connection with the need to prevent criminal funds from entering the economy. Financial and commercial institutions are most accessible to illegal processes of terrorist and criminal organizations.

2. AML POLICY
   The Policy is designed to lay down a framework to:
   prevent KGD from being used, intentionally or unintentionally, by criminal elements for money laundering or financing terrorist activities;

enable KGD to know and understand its Merchants and other contacts with which KGD has any financial dealings with and their financial background and source of funds better, which in turn would help it to manage its risks prudently;

put in place appropriate controls for detection and reporting of suspicious activities in accordance with applicable laws, procedures and regulatory guidelines; and equip employees and contractors of KGD with the necessary training and measures to deal with matters concerning AML procedures and reporting obligations.

Our Policy will be reviewed and updated on a regular basis to ensure appropriate procedures and internal controls are in place.

KGD conducts mandatory AML training for all employees and contractors annually, with additional training provided whenever regulations change. Training includes real-life case studies, detection of suspicious activities, and updates on global compliance standards.

3. DEFINITIONS
   Money laundering is
   conversion or transfer of funds obtained as a result of criminal activity, or funds obtained in place of such funds, knowing that such funds are the result of criminal activity or an act of participation in such activity, in order to conceal the illegal origin of the funds or to assist any person involved to commit such activities, to avoid the legal consequences of the actions of this person;
   the acquisition, possession or use of funds obtained as a result of criminal activity, or funds obtained instead of such funds, knowing, at the time of receipt, that such funds were obtained as a result of criminal activity or an act of participation in it;
   concealment or disguise of the true nature, source, location, location, movement, rights in relation to or ownership of funds derived from criminal activity, or funds obtained in lieu of such funds, knowing that such funds are derived from criminal activity or from an act of participation in such an activity.

Financing of terrorism is allocation or collection of funds for planning or committing acts that are considered acts of terrorism or for financing the operations of terrorist organizations, or on condition that the funds allocated or collected will be used for the aforementioned purposes.

Beneficial Owner is any natural person or persons who ultimately own or control the Merchant and, or the natural person or persons on whose behalf a transaction or activity is being conducted, and in the case of a body corporate or a body of persons, the beneficial owner shall consist of any natural person or persons who ultimately own or control that body corporate or body of persons through direct or indirect ownership of twenty-five per centum (25%) plus one (1) or more of the shares or more than twenty-five per centum (25%) of the voting rights or an ownership interest of more than twenty-five per centum (25%) in that body corporate or body of persons, including through bearer share holdings, or through control via other means, other than a company that is listed on a regulated market which is subject to disclosure requirements consistent with applicable law or equivalent international standards which ensure adequate transparency of ownership information:

Provided that a shareholding of twenty-five per centum (25%) plus one (1) share or more, or the holding of an ownership interest or voting rights of more than twenty-five per centum (25%) in the Merchant shall be an indication of direct ownership when held directly by a natural person, and of indirect ownership when held by one or more bodies corporate or body of persons or through a trust or a similar legal arrangement, or a combination thereof:

Provided further that if, after having exhausted all possible means and provided there are no grounds of suspicion, no beneficial owner in terms of this paragraph has been identified, subject persons shall consider the natural person or persons who hold the position of senior managing official or officials to be the beneficial owners, and shall keep a record of the actions taken to identify the beneficial owner in terms of this paragraph.

In the case of trusts the beneficial owner shall consist of:
the settlor;
the trustee or trustees;
the protector, where applicable;
the beneficiaries or the class of beneficiaries as may be applicable; and
any other natural person exercising ultimate control over the trust by means of direct or indirect ownership or by other means; in the case of legal entities such as foundations and legal arrangements similar to trusts, the beneficial owner shall consist of the natural person or persons holding equivalent or similar positions to those referred to in paragraph (b).

High Risk Jurisdiction is the jurisdictions designated by KGD as a high risk jurisdiction in respect of the provision of Services from time to time.

Politically Exposed Person is a natural person who is or has been entrusted with prominent public functions, other than middle ranking or more junior officials. For the purposes of this definition, the term “natural person who is or has been entrusted with prominent public functions” includes the following:

Heads of State, Heads of Government, Ministers, Deputy or Assistant Ministers, and Parliamentary Secretaries;
Members of Parliament or similar legislative bodies;
Members of the governing bodies of political parties;
Members of superior, supreme, and constitutional courts or of other high level judicial bodies whose decisions are not subject to further appeal, except in exceptional circumstances;
Members of courts of auditors or of the boards of central banks;
Ambassadors, charges daffier, consuls and high ranking officers in the armed forces;
Members of the administrative, management or supervisory boards of State owned enterprises;
Anyone exercising a function equivalent to those set out in paragraphs (1) to (7) within an institution of the European Union or any other international body;
The term “family members” includes:
the spouse, or a person considered to be equivalent to a spouse;
the children and their spouses, or persons considered to be equivalent to a spouse;
and the parents.

Close associates people are
a natural person known to have joint beneficial ownership of a body corporate or any other form of legal arrangement, or any other close business relations, with that politically exposed person; or
a natural person who has sole beneficial ownership of a body corporate or any other form of legal arrangement that is known to have been established for the benefit of that politically exposed person.

Prohibited Jurisdiction is the jurisdictions designated by KGD as a prohibited jurisdiction in respect of the provision of Services from time to time.

Sanctioned Jurisdiction is any country or territory to the extent that such country or territory is the subject of any sanction issued by the United Nations, United States and/or the European Union.

Sanctioned Person is any individual or entity (a) identified on a sanctions list issued by the United Nations, United States and/or the European Union; (b) organized, domiciled or resident in a Sanctioned Jurisdiction; or (c) otherwise the subject or target of any sanctions, including by reason of ownership or control by one or more individuals or entities described in clauses (a) or (b).

Merchant is a legal entity or a person who gains access to the KGD Services, contacts us with an application to use our Services or with questions about the Merchant’s Account.
Customer is natural person or legal entity who is buying the goods or services at the Merchant’s Webstore.
User is all visitors to our website located at htKGD://paythanos.com/ (hereinafter referred to as the “Website”).

4. RISK-BASED APPROACH
   KGD adopts and maintains a Risk-Based Approach (“RBA”) towards assessing and containing the money laundering and terrorist financing risks. The guidelines are as follows:

Before starting provision of Services, necessary checks shall be conducted in line with the RBA so as to ensure that the identity of the Merchants does not match with any person with known criminal background or with banned entities such as individual terrorists or terrorist organizations;

KGD employs advanced technological tools such as automated transaction monitoring systems, AI-based KYC verification, and blockchain analytics tools to identify and mitigate risks related to money laundering or terrorist financing efficiently.
For the purpose of risk categorization of the Merchants, the relevant information shall be obtained from the Merchants before the provision of Services;
The risk categorization process for different types of Merchants may take into account the background of the Merchants;
The outcome of the risk categorization process shall be decided based on the relevant information provided by the Merchants before providing the Services.

5. KGD ACTIVITIES IN ACCORDANCE WITH THE AML ACT
   KGD AML legal obligations include among others:
   Verify Merchant’s (including beneficial owners’) identity and address;
   Keep full records of all transactions together with identification provided;
   Monitor any unusual or suspicious transactions of any size;
   Report any suspicious transaction to the relevant authority.

KGD ensures that suspicious activity reports (SARs) are filed promptly and in accordance with regulatory timelines. Employees are trained to identify red flags and escalate concerns to the Compliance Officer for further investigation before submission to the relevant authorities.

KGD is authorized at any time during the term of provision of Services to verify the Merchant’s contact details, authorization for his business, and to request further documentation for the identification, purpose and intended character of the subject matter, and further to fulfill all legal obligations under the AML Act.
Merchant is required to provide the necessary assistance in obtaining these documents.

In order to properly meet AML requirements, the Merchant is obliged to notify any changes to KGD in writing or electronically in good time, in particular changes in the organizational structure of the Merchant and its ownership structure, changes in the name of the company and its registered address, changes of real owners, changes in the offered kinds of goods and services, the cancellation of webstore’s websites.

KGD is authorized to check compliance with this undertaking and request the Merchant to cooperate.
Payment Partners / KGD may block funds on the Account for the necessary time if:
It is suspected that money on the Account is intended to commit a criminal offense;
It is suspected that funds on the Account coming from a criminal activity or involving a suspicious transaction under the AML Act.
With copies of all the documents obtained, KGD is obliged to treat as confidential information and to keep it only for the time strictly necessary according to the AML Act.
In compliance with AML regulations, KGD retains all transaction and identification records for a minimum of 2 years after the termination of the business relationship or the conclusion of the transaction, whichever is later.
Failure of Merchants to comply with KGD’s AML obligations may result in the suspension or termination of their account. Additionally, non-compliance may lead to legal reporting to regulatory authorities and potential fines or penalties as prescribed by the AML Act.

6. SANCTIONED JURISDICTIONS, PROHIBITED JURISDICTIONS AND HIGH RISK JURISDICTIONS
   KGD will establish and maintain the following lists of jurisdictions (i) Sanctioned Jurisdictions (ii) Prohibited Jurisdictions and (iii) High Risk Jurisdictions. In determining the list of Sanctioned Jurisdictions, Prohibited Jurisdictions and High Risk Jurisdictions, KGD shall take into account the lists issued by the Payment Partners based on issued lists by Financial Action Task Force and by other organizations issuing guidelines and lists relating to the adequacy of legislative measures adopted by jurisdictions in relation to money laundering, funding of terrorism and transparency.
   Merchants which are (i) incorporated and resident in, or (ii) have their source of wealth or source of funds linked to a Sanctioned Jurisdiction and/or a Prohibited Jurisdiction shall not be accepted as Merchants of KGD.
   Merchants which are (i) incorporated and resident in, or (ii) have their source of wealth or source of funds linked to High Risk Jurisdictions shall be subject to additional checks and measures by KGD.
   For Merchants associated with high-risk jurisdictions, KGD implements enhanced due diligence measures, including verification of beneficial ownership, monitoring of ongoing transactions, and periodic reviews to ensure compliance.
7. CONTACT US
   If anything is left unclear in the text of this Policy, we will be happy to clarify its provisions.
   For questions related to this Policy, please contact us via email info@ kanyonglobal.com